Glossário

Conta

Registro de todas as transações.

Saldo da conta

Quantidade de dinheiro em uma conta.

Apreciação

Diz-se que uma moeda se valoriza quando o preço sobe em resposta à procura do mercado; Significa um aumento no valor de um ativo.

Arbitragem

Aproveitar a compensação de preços em diferentes mercados, fazendo uma compra ou venda de um instrumento, e simultaneamente assumindo uma posição igual e oposta num mercado relacionado para lucrar com os pequenos diferenciais de preços.

Pergunte/Ofereça

O preço, ou taxa, pelo qual um vendedor disposto está preparado para vender.

australiano

O dólar australiano.

Backoffice

Os departamentos e processos relacionados com a liquidação de transacções financeiras (ou seja, confirmação escrita e liquidação de transacções, manutenção de registos).

Balança de pagamentos

Um registro de todas as transações econômicas entre os residentes de um país com o resto do mundo em um determinado período de tempo. A balança de pagamentos rastreia as transações internacionais, que incluem mercadorias, serviços e fluxos de capital.

Balança comercial

O valor das exportações de um país menos as suas importações.

Gráfico de barras

Uma ferramenta de análise técnica. O gráfico representa quatro pontos significativos: os preços máximo e mínimo de um instrumento financeiro, que forma a barra vertical, o preço de abertura, que é marcado com uma pequena linha horizontal à esquerda da barra, e o preço de fechamento, que é marcado com uma pequena linha horizontal à direita da barra.

Moeda base

A moeda em que um investidor ou emitente mantém o seu livro de contas; a moeda contra a qual outras moedas são cotadas. No mercado Forex, o dólar americano é normalmente considerado a moeda “base” para cotações, o que significa que as cotações são expressas como uma unidade de $1 USD por outra moeda cotada no par.

Ponto base

Um centésimo de um por cento.

Urso

Um investidor que acredita que os preços e/ou o mercado irão cair.

Mercado baixista

Um mercado caracterizado por um período prolongado de queda de preços acompanhado por um pessimismo generalizado.

OFERTA

O preço pelo qual um comprador está preparado para comprar; o preço oferecido por uma moeda.

Títulos

Títulos são instrumentos negociáveis ​​(títulos de dívida) emitidos por um mutuário para levantar capital. Eles pagam juros fixos ou flutuantes, conhecidos como cupom. À medida que as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem e vice-versa.

Corretor

Um indivíduo ou empresa que atua como intermediário, reunindo compradores e vendedores, geralmente mediante o pagamento de uma taxa ou comissão. Em contraste, um ‘dealer’ compromete capital e assume um lado de uma posição, na esperança de obter um spread (lucro) ao fechar a posição numa negociação subsequente com outra parte.

Buba

O Deutsche Bundesbank é o banco central da República Federal da Alemanha.

Touro

Um investidor que acredita que os preços e/ou o mercado vão subir.

Mercado em alta

Um mercado caracterizado por um período prolongado de aumento de preços (oposto ao mercado baixista).

Gráfico de velas

Um gráfico que indica a faixa de negociação do dia, bem como o preço de abertura e fechamento. Se o preço de abertura for superior ao preço de fechamento, o retângulo entre o preço de abertura e de fechamento ficará sombreado. Se o preço de fechamento for superior ao preço de abertura, essa área do gráfico não estará sombreada.

Banco Central

Um governo ou organização quase governamental que administra a política monetária de um país e imprime a moeda de um país. Por exemplo, o banco central dos EUA é o Federal Reserve, outros incluem o BCE, BOE, BOJ.

Cartista

Um indivíduo que analisa tabelas, gráficos e dados históricos para identificar tendências e prever movimentos futuros. Também conhecido como Trader Técnico.

Limpeza

O processo de liquidação de uma negociação.

Posição Fechada

Exposições em moedas estrangeiras que não existem mais. O processo para fechar uma posição consiste em vender ou comprar uma determinada quantia de moeda para compensar uma quantia igual da posição aberta. Em outras palavras, ele “quadrará” a posição.

Comissão

Uma taxa de transação cobrada por um corretor.

Confirmação

Documento trocado pelas contrapartes de uma transação que confirma os termos dessa transação.

Contrato

A unidade padrão de negociação.

Contraparte

O participante, seja banco ou cliente, com quem a transação financeira é feita.

Taxa cruzada

Uma taxa de câmbio entre duas moedas. A taxa cruzada é considerada não padronizada no país onde o par de moedas é cotado. Por exemplo: nos EUA, uma cotação GBP/CHF seria considerada uma taxa cruzada, enquanto no Reino Unido ou na Suíça seria um dos principais pares de moedas negociados.

Moeda

Qualquer forma de dinheiro emitida por um governo ou banco central.

Par de moedas

As duas moedas que compõem uma taxa de câmbio. Por exemplo: EUR/USD, GBP/JPY etc.

Risco Cambial

O risco de incorrer em perdas resultantes de uma alteração adversa nas taxas de câmbio.

Dia de Comércio

Abertura e fechamento da mesma posição ou posições no mesmo pregão.

Distribuidor

Um indivíduo ou empresa que atua como principal ou contraparte de uma transação. Os principais assumem um lado de uma posição, na esperança de obter um spread (lucro) ao fechar a posição numa negociação subsequente com outra parte. Em contraste, um corretor é um indivíduo ou empresa que atua como intermediário, reunindo compradores e vendedores mediante o pagamento de uma taxa ou comissão.

Déficit

Uma balança comercial ou de pagamentos negativa.

Entrega

Uma transação em que ambos os lados transferem a posse das moedas negociadas.

Depósito

O empréstimo e o empréstimo de dinheiro. A taxa pela qual o dinheiro é emprestado/emprestado é conhecida como taxa de depósito (ou taxa de depósito). Os Certificados de Depósito (CDs) também são instrumentos negociáveis.

Depreciação

Um declínio no valor de uma moeda devido às forças de mercado.

Derivado

Um contrato que muda de valor em relação aos movimentos de preço de um título relacionado ou subjacente, futuro ou outro instrumento físico. Uma opção é o instrumento derivativo mais comum.

Desvalorização

O ajuste deliberado para baixo do preço de uma moeda, normalmente por anúncio oficial.

BCE – Banco Central Europeu

O Banco Central da União Monetária Europeia.

Fim do dia (marcação a mercado)

Os traders contabilizam suas posições de duas maneiras: acumulação ou marcação a mercado. Um sistema de competência contabiliza apenas os fluxos de caixa quando eles ocorrem, portanto, só mostra lucros ou perdas quando realizados. O método de marcação a mercado avalia a carteira do trader no final de cada dia útil utilizando as taxas de fechamento do mercado ou taxas de reavaliação. Qualquer lucro ou perda é contabilizado e o trader começará no dia seguinte com uma posição líquida.

Euro

A moeda da União Monetária Europeia (UEM) que substituiu a Unidade Monetária Europeia (ECU).

Data de execução

A data em que ocorre uma negociação.

Fed – Reserva Federal

O Banco Central dos Estados Unidos.

Taxa de Câmbio Fixa (Taxa Representativa)

Uma taxa de câmbio oficial definida pelas autoridades monetárias para uma ou mais moedas. Na prática, mesmo as taxas de câmbio fixas flutuam entre bandas superiores e inferiores definidas, levando à intervenção.

Plano (Quadrado, Equilibrado)

Não ser longo nem curto é o mesmo que ser plano ou quadrado. Alguém teria um flat book se não tivesse posições ou se todas as posições se anulassem.

FOMC – Comitê Federal de Mercado Aberto

O comitê monetário do Federal Reserve.

Forex – Câmbio

A compra simultânea de uma moeda e a venda de outra em um mercado de balcão. A maior parte dos principais Forex é cotada em relação ao dólar americano.

Avançar

A taxa de câmbio pré-especificada para um contrato de câmbio com vencimento em alguma data futura acordada, com base no diferencial de taxas de juros entre as duas moedas envolvidas.

Pontos Avançados

Os pips adicionados ou subtraídos da taxa de câmbio atual para calcular um preço futuro.

FRA – Acordos de taxas futuras

FRA são transações que permitem tomar emprestado ou emprestar a uma taxa de juros determinada durante um período específico no futuro.

Front e Back Office

O front office geralmente compreende a sala de negociação e outras atividades comerciais principais.

Analise fundamental

Análise de informação económica e política com o objectivo de determinar movimentos futuros num mercado financeiro.

Contrato Futuro

Obrigação de trocar um bem ou instrumento a um preço definido numa data futura. A principal diferença entre um “futuro” e um “forward” é que os futuros são normalmente negociados em bolsa (Contatos Negociados em Bolsa – ETC), versus contratos a prazo, que são considerados contratos de balcão (OTC). Um OTC é qualquer contrato NÃO negociado em bolsa.

G5

Os cinco principais países industrializados, incluindo EUA, Alemanha, Japão, França e Reino Unido.

G7

Os sete principais países industrializados, incluindo EUA, Alemanha, Japão, França, Reino Unido, Canadá e Itália.

PIB – Produto Interno Bruto

Valor total da produção, rendimento ou despesa de um país produzida dentro das fronteiras físicas do país.

PIB – Produto Nacional Bruto

O produto interno bruto mais a renda obtida com investimento ou trabalho no exterior.

GTC – Válido até Cancelado

Uma ordem deixada com um revendedor para comprar ou vender a um preço fixo. Os TCG permanecerão em vigor até serem executados ou cancelados.

Cobertura

Fazer uma posição ou combinação de posições para reduzir o risco da posição primária do trader.

Alto/Baixo

Geralmente representa o preço negociado mais alto e o preço negociado mais baixo do instrumento subjacente durante um dia de negociação.

Inflação

Uma condição económica em que há um aumento no preço dos bens de consumo, desgastando assim o poder de compra.

Margem inicial

O depósito inicial de garantia necessário para assumir uma posição como garantia de desempenho futuro.

Taxas interbancárias

As taxas de câmbio pelas quais os grandes bancos internacionais cotam outros grandes bancos internacionais.

Intervenção

Ação de um banco central para influenciar o valor da sua moeda ao entrar no mercado. A intervenção concertada refere-se à ação de vários bancos centrais para controlar as taxas de câmbio.

IRS – Swaps de taxas de juros

Uma troca de duas obrigações de dívida quando cada uma delas possui fluxos de pagamento diferentes. A transação geralmente troca dois empréstimos paralelos; um fixo e outro flutuante.

kiwi

O dólar da Nova Zelândia.

Principais indicadores

Variáveis ​​económicas que são consideradas para prever a actividade económica futura (ou seja, desemprego, índice de preços ao consumidor, índice de preços ao produtor, vendas a retalho, rendimento pessoal, taxa básica de juros, taxa de desconto e taxa de fundos federais).

Aproveitar

Também chamada de margem. A relação entre o valor usado em uma transação e o depósito de segurança exigido.

Libor – Taxa Oferecida Interbancária de Londres

A taxa oferecida pelo interbancário de Londres. Os grandes bancos internacionais utilizam a LIBOR quando tomam empréstimos de outro banco.

Liquidação

O encerramento de uma posição existente através da execução de uma operação de compensação.

Liquidez

A capacidade de um mercado aceitar grandes transações com mínimo ou nenhum impacto na estabilidade de preços.

Longo

Uma posição para comprar mais de um instrumento do que é vendido, daí uma valorização se os preços de mercado aumentarem.

Posição longa

Uma posição que se valoriza se os preços de mercado aumentarem. Quando a moeda base do par é comprada, a posição é considerada longa.

maluco

O dólar canadense.

Muito

Uma unidade para medir o valor do negócio. O valor do negócio sempre corresponde a um número inteiro.

Margem

O capital necessário que um investidor deve depositar para garantir uma posição.

Formador de Mercado

Um revendedor que cota regularmente preços de compra e venda e está pronto para criar um mercado bilateral para qualquer instrumento financeiro.

Ordem de Mercado

Uma ordem de compra/venda ao melhor preço disponível quando a ordem chega ao mercado.

OCO – Um cancela o outro

Uma ordem contingente em que a execução de uma parte da ordem cancela automaticamente a outra parte.

Ordem aberta

Uma ordem que será executada quando o mercado atingir o preço designado. Normalmente associado a Ordens GTC.

Posição aberta

Uma negociação ativa com lucros e perdas não realizados correspondentes, que não foram compensados ​​por uma negociação igual e oposta.

Opções

Acordo que permite ao titular ter a opção de comprar/vender um título específico a um determinado preço e dentro de um determinado prazo. Existem dois tipos de opções: opção de compra e opção de venda. Uma opção de compra é o direito de comprar, enquanto uma opção de venda é o direito de vender.

Ordem

Uma ordem é uma instrução de um cliente para um corretor para negociar. Uma ordem pode ser colocada a um preço específico ou ao preço de mercado. Além disso, pode ser bom até ser preenchido ou até o fechamento do negócio.

Posição noturna

Uma negociação que permanece aberta até o próximo dia útil.

Pontos, pips

O termo usado no mercado cambial para representar o menor movimento incremental que uma taxa de câmbio pode fazer. Dependendo do contexto, normalmente um ponto base (0,0001 no caso de EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF e 0,01 no caso de USD/JPY).

Posição

Uma posição é uma visão comercial expressa por compra ou venda. Pode referir-se ao valor de uma moeda devido por um investidor.

Prêmio

Nos mercados cambiais, é a quantidade de pontos adicionados ao preço à vista para determinar um preço a termo ou futuro.

Lucro/Perda (P&L)

O ganho ou perda “realizado” real resultante de atividades de negociação em posições fechadas, mais o ganho ou perda “não realizado” teórico em posições abertas que foram marcadas a mercado.

Citar

Um preço de mercado indicativo; mostra o lance mais alto e/ou o preço de venda mais baixo disponível em um título em um determinado momento.

Corrida

Uma recuperação no preço após um período de declínio.

Faixa

A diferença entre o preço mais alto e o mais baixo de um futuro registado durante uma determinada sessão de negociação.

Avaliar

O preço de uma moeda em termos de outra.

Repo – Recompra

Este tipo de negociação envolve a venda e posterior recompra de um instrumento, em hora e data específicas. Ocorre no mercado monetário de curto prazo.

Resistência

Um termo usado na análise técnica que indica um nível de preço específico no qual uma moeda terá a incapacidade de ultrapassar. A falha recorrente do preço subir acima desse ponto produz um padrão que geralmente pode ser moldado por uma linha reta.

Gerenciamento de riscos

Para proteger o risco, eles empregarão análises financeiras e técnicas de negociação.

Rolar

Um processo no qual a liquidação de um negócio é transferida para outra data valor. O custo deste processo baseia-se no diferencial de taxas de juro das duas moedas.

Povoado

O processo pelo qual uma transação é registrada nos livros e registros das contrapartes de uma transação. A liquidação de negociações cambiais pode ou não envolver a troca física real de uma moeda por outra.

Curto

Operar a descoberto é vender um instrumento sem realmente o possuir e manter uma posição curta com expectativas de que o preço desça para que possa ser recomprado no futuro com lucro.

Posição curta

Uma posição de investimento que beneficia de uma descida no preço de mercado. Quando a moeda base do par é vendida, a posição é considerada curta.

Ver

Uma transação que ocorre imediatamente, mas os fundos geralmente mudam de mãos dentro de dois dias úteis após a conclusão do negócio.

Preço à Vista

O preço de mercado atual. A liquidação das transações à vista geralmente ocorre em dois dias úteis.

Espalhar

A diferença entre os preços de compra e de oferta (ask); usado para medir a liquidez do mercado. Spreads mais estreitos geralmente significam alta liquidez.

Ordem de Stop Loss

Uma ordem de compra/venda a um preço acordado. Também se poderia ter uma ordem stop pré-estabelecida, em que uma posição aberta é automaticamente liquidada quando um preço especificado é atingido ou ultrapassado.

Níveis de suporte

Técnica utilizada na análise técnica que indica um preço máximo e mínimo específico no qual uma determinada taxa de câmbio se corrigirá automaticamente.

Trocar

Um swap cambial é a venda e compra simultânea da mesma quantia de uma determinada moeda a uma taxa de câmbio a termo.

Análise técnica

Um esforço para prever preços através da análise de dados de mercado, ou seja, tendências históricas de preços, médias, volumes, contratos em aberto, etc.

Marcação

Uma alteração mínima no preço, para cima ou para baixo.

Amanhã Próximo (Tom/Próximo)

Compra e venda simultânea de uma moeda para entrega no dia seguinte.

Preço bidirecional

Tanto a taxa de compra quanto a taxa de venda são cotadas para uma transação Forex.

Taxa principal dos EUA

A taxa de juro a que os bancos dos EUA emprestarão aos seus principais clientes empresariais.

Data de validade

A data em que as contrapartes de uma transação financeira concordam em liquidar as suas respetivas obrigações, ou seja, a troca de pagamentos. Para transações em moeda à vista, a data-valor normalmente é dois dias úteis à frente. Também conhecida como data de vencimento.

Volatilidade

Uma medida estatística dos movimentos de um mercado ou de preços de um título ao longo do tempo. É calculado usando o desvio padrão. Associado à alta volatilidade está um alto grau de risco.

Volume

O número, ou valor, de títulos negociados durante um período específico.